【朝刊】9/10（木）ドル円 153.53・ユーロドル 1.1633｜21:15 EURMain Refinancing R

おはようございます。9月10日（木）です。きょうはゴトー日。仲値は9時55分です。

けさの一句 ―― 「小回り三月、大回り三年」　相場には周期がある。いまがどの局面かを疑う。

きょうの本番は 21:15 EURMain Refinancing R／21:30 USD生産者物価／21:45 EURECB Press Conferen。ここまでは無理に動かず、指標を見てからでいいと思います。

大口はどっちを向いているか

シカゴの通貨先物では、誰がどっちを持っているかが毎週公開されています。年金や投信の機関投資家はゆっくり、ヘッジファンドは速い。ディーラーは銀行で、その反対側の在庫を持たされる側です。火曜時点の数字なので当日を当てるものではありませんが、どちらに転んだとき痛い人が多いかが分かります。

• ドル円：機関投資家は買い持ち24,521枚、ヘッジファンドは買い持ち102,188枚（09/01時点）
• ユーロドル：機関投資家は買い持ち263,253枚、ヘッジファンドは売り持ち38,173枚（09/01時点）

ドル円 153.53

いまの状態：下げ。直近20日のレンジ 152.89〜160.39 のうち、下から 8% の位置。値幅は普段の 173% で荒れ気味です。
木曜の型：1日を通した振れ幅は 8.0 pips。いちばん高いのは 5時ごろ。時間で狙える日です。

• いる場所 … 今週 152.89〜156.28 の 19%。きのうは 152.94〜154.39
• 上の節目 … 154.39、155.30、156.28
• 下の節目 … 152.94、152.89
• 時間割 … 上＝0時／下＝8時・22時／触らない＝6時・7時

ユーロドル 1.1633

いまの状態：横ばい。直近20日のレンジ 1.1512〜1.1711 のうち、下から 61% の位置。値幅は普段の 89% でいつもどおりです。
木曜の型：1日を通した振れ幅は 7.9 pips。いちばん高いのは 19時ごろ。時間で狙える日です。

• いる場所 … 今週 1.1604〜1.1654 の 57%。きのうは 1.1620〜1.1654
• 上の節目 … 1.1641、1.1654
• 下の節目 … 1.1620、1.1604、1.1566
• 時間割 … 上＝2時・9時・11時／下＝5時

ドル円 きょうの主要ライン

予想高値 153.92／予想安値 153.10。木曜のドル円は、始値から上へ中央値 39 pips・下へ 43 pips 伸びます（過去320回）。8割の木曜は 152.48〜154.35 に収まっています。

上に抜けたら：154.00（大キリ番）　→　154.39（前日高値／直近の山）
下に割ったら：153.00（大キリ番）　→　152.94（前日安値）　→　152.89（今週安値）
なお予想高値 153.92 は、上の最初の節目 154.00 に 8 pips 届きません。普通の木曜の伸びなら、ここは越えない計算です。
同じく予想安値 153.10 は、下の最初の節目 153.00 まで 10 pips 余裕があります。

大口の並びから見た、きょうの戦略

• 同じ方向 … ドル円は機関投資家もヘッジファンドも買い持ちで揃っています。揃っている相場は素直に伸びやすい反面、下方向のニュースが出たとき全員が同じ出口に向かうので、下への往復が速くなります。ただし持ち高そのものが寄りきっているので、追いかけて入るより、下方向へ巻き戻したときに拾うほうが分がいい日です。
• 傾きすぎ … ヘッジファンドの持ち高は、過去3年でいちばん買い寄りの部類です（これより買い寄りだった週は 4% しかありません。いまは買い持ち102,188枚）。ここまで片側に寄ると、下方向へ少し動くだけで手仕舞いが手仕舞いを呼びます。主要ラインを割った場合は、いつもより1段深く走る前提で利食い目標を伸ばしてください。逆に上方向は、伸びても息が続きにくいところです。
• 先週の動き … ヘッジファンドは1週間で買い持ちを25,146枚ぶん増やしました。値段もその方向に101 pips動いています。持ち高と値段が噛み合っているので、押し目・戻りは浅く終わりやすい形です。
• 誰が在庫を持つか … ディーラーはその反対側を79,321枚ぶん抱えています。銀行は在庫を長く持ちたくないので、相場が止まった局面では在庫を減らす方向＝下方向へ値を寄せにくる場面が出ます。節目で急に跳ね返されたら、これが理由のことがあります。
• 使う順番 … 建玉は9日前の写真です。きょうの入り口は値段（主要ライン）で決めて、建玉は「抜けたときどれだけ伸びるか」の見積もりにだけ使ってください。

ユーロドル きょうの主要ライン

予想高値 1.1667／予想安値 1.1603。木曜のユーロドルは、始値から上へ中央値 35 pips・下へ 30 pips 伸びます（過去320回）。8割の木曜は 1.1568〜1.1701 に収まっています。

上に抜けたら：1.1641（先週高値）　→　1.1654（前日高値／今週高値／直近の山）
下に割ったら：1.1620（前日安値／直近の山／直近の谷）　→　1.1604（今週安値／予想安値）　→　1.1600（大キリ番）

大口の並びから見た、きょうの戦略

• 綱引き … ユーロドルは機関投資家が買い持ち、ヘッジファンドが売り持ちで割れています。見ている時間軸が違うぶん、日中は行って来いになりやすい形です。抜けを追うより、レンジの端で反応を確かめてから乗るほうが噛み合います。
• 傾きすぎ … ヘッジファンドの持ち高は、過去3年でいちばん売り寄りの部類です（これより売り寄りだった週は 10% しかありません。いまは売り持ち38,173枚）。ここまで片側に寄ると、上方向へ少し動くだけで手仕舞いが手仕舞いを呼びます。主要ラインを抜けた場合は、いつもより1段深く走る前提で利食い目標を伸ばしてください。逆に下方向は、伸びても息が続きにくいところです。
• 使う順番 … 建玉は9日前の写真です。きょうの入り口は値段（主要ライン）で決めて、建玉は「抜けたときどれだけ伸びるか」の見積もりにだけ使ってください。

きょうの組み立て

• いる場所を先に決める。20日レンジの下のほう（8%）にいます。売りは「安いところを売る」ことになるので、下を追うなら 153.00 を割ってから。逆に反発狙いなら、止まったことを確認してからで間に合います。
• 時間を決める。木曜は1日で 8.0 pips ぶんの型があり、5時ごろが高く、22時ごろが安い、という日です。同じ方向で入るなら、この順番に沿うほうが素直です。
• 反応する値段を2つだけ覚える。上は 154.00（大キリ番）、下は 153.00（大キリ番）。この間にいるうちは、どちらに転んでもおかしくありません。触ったところで初めて判断すれば充分です。
• 利食い幅を、大口の傾きで変える。ヘッジファンドが買い持ちに寄りきっているので、下方向へ節目を抜けた回は、いつもより伸びる前提で見てください。反対に上方向は、伸びても続きにくい場面です。
• 21:15 を境目にする。それまでは上の統計が使えますが、指標が出たあとは別の相場になります。持ち越すなら、指標前に枚数を減らすか、出てから入り直すかのどちらかです。
• 欲張らない幅を知っておく。木曜のドル円が始値から伸びるのは、半分の日で上へ 39 pips・下へ 43 pips です。そこを超える値幅を毎日狙うと、待ち時間のほうが長くなります。

初めての方へ：上の1〜6 を上から順に決めていくだけで、「なんとなく入る」はかなり減ります。慣れている方は、1日の型と20日レンジの位置だけ拾って、あとは自分の手法に足してください。

もっと細かく見たい人へ

時間帯・曜日・ゴトー日の全部の数字はこちらです。朝刊はそこからその日のぶんだけ抜き出しています。

• ドル円（USDJPY）の時間帯・曜日・ゴトー日 統計
• ユーロドル（EURUSD）の時間帯・曜日・ゴトー日 統計

※過去の集計です。当たる保証はありません。統計は2015年以降のティックから mid（(bid+ask)÷2）で出しています。MT4のチャートは bid なので、スプレッドが開く時間帯は「相場が動いていないのに陰線・陽線が出ます」。そのぶんは除いてあります。指標の予定は ForexFactory の公開データです。