【朝刊】9/9（水）ドル円 153.84・ユーロドル 1.1625｜指標なし

おはようございます。9月9日（水）です。

けさの一句 ―― 「麦わら帽子は冬に買え」　誰も見ていないときに仕込むのが、いちばん安く済む。

きょうは重要指標の予定がありません。大きく動く材料がないぶん、時間帯のクセが効きやすい日ではあります。

大口はどっちを向いているか

シカゴの通貨先物では、誰がどっちを持っているかが毎週公開されています。年金や投信の機関投資家はゆっくり、ヘッジファンドは速い。ディーラーは銀行で、その反対側の在庫を持たされる側です。火曜時点の数字なので当日を当てるものではありませんが、どちらに転んだとき痛い人が多いかが分かります。

• ドル円：機関投資家は買い持ち24,521枚、ヘッジファンドは買い持ち102,188枚（09/01時点）
• ユーロドル：機関投資家は買い持ち263,253枚、ヘッジファンドは売り持ち38,173枚（09/01時点）

ドル円 153.84

いまの状態：横ばい。直近20日のレンジ 152.89〜160.39 のうち、下から 14% の位置。値幅は普段の 194% で荒れ気味です。
水曜の型：1日を通した振れ幅は 3.6 pips。ほとんど型がありません。時間帯で狙う日ではないです。

• いる場所 … 今週 152.89〜156.28 の 28%。きのうは 152.89〜154.44
• 上の節目 … 154.44、155.30、156.28
• 下の節目 … 152.89
• 時間割 … 上＝3時／触らない＝6時・7時

ユーロドル 1.1625

いまの状態：下げ。直近20日のレンジ 1.1512〜1.1711 のうち、下から 56% の位置。値幅は普段の 92% でいつもどおりです。
水曜の型：1日を通した振れ幅は 6.0 pips。いちばん高いのは 12時ごろ。時間で狙える日です。

• いる場所 … 今週 1.1604〜1.1636 の 65%。きのうは 1.1608〜1.1636
• 上の節目 … 1.1636、1.1636、1.1641
• 下の節目 … 1.1608、1.1604、1.1566
• 時間割 … 上＝11時・12時／下＝18時

ドル円 きょうの主要ライン

予想高値 154.30／予想安値 153.55。水曜のドル円は、始値から上へ中央値 47 pips・下へ 29 pips 伸びます（過去319回）。8割の水曜は 152.96〜154.81 に収まっています。

上に抜けたら：154.00（大キリ番）　→　154.44（前日高値／直近の山）　→　155.30（先週安値）
下に割ったら：152.89（前日安値／今週安値／直近の谷）
同じく予想安値 153.55 は、下の最初の節目 152.89 まで 66 pips 余裕があります。

大口の並びから見た、きょうの戦略

• 同じ方向 … ドル円は機関投資家もヘッジファンドも買い持ちで揃っています。揃っている相場は素直に伸びやすい反面、下方向のニュースが出たとき全員が同じ出口に向かうので、下への往復が速くなります。ただし持ち高そのものが寄りきっているので、追いかけて入るより、下方向へ巻き戻したときに拾うほうが分がいい日です。
• 傾きすぎ … ヘッジファンドの持ち高は、過去3年でいちばん買い寄りの部類です（これより買い寄りだった週は 4% しかありません。いまは買い持ち102,188枚）。ここまで片側に寄ると、下方向へ少し動くだけで手仕舞いが手仕舞いを呼びます。主要ラインを割った場合は、いつもより1段深く走る前提で利食い目標を伸ばしてください。逆に上方向は、伸びても息が続きにくいところです。
• 先週の動き … ヘッジファンドは1週間で買い持ちを25,146枚ぶん増やしました。値段もその方向に101 pips動いています。持ち高と値段が噛み合っているので、押し目・戻りは浅く終わりやすい形です。
• 誰が在庫を持つか … ディーラーはその反対側を79,321枚ぶん抱えています。銀行は在庫を長く持ちたくないので、相場が止まった局面では在庫を減らす方向＝下方向へ値を寄せにくる場面が出ます。節目で急に跳ね返されたら、これが理由のことがあります。
• 使う順番 … 建玉は8日前の写真です。きょうの入り口は値段（主要ライン）で決めて、建玉は「抜けたときどれだけ伸びるか」の見積もりにだけ使ってください。

ユーロドル きょうの主要ライン

予想高値 1.1657／予想安値 1.1597。水曜のユーロドルは、始値から上へ中央値 32 pips・下へ 28 pips 伸びます（過去319回）。8割の水曜は 1.1566〜1.1692 に収まっています。

上に抜けたら：1.1636（今週高値／前日高値／直近の山）　→　1.1641（先週高値）
下に割ったら：1.1608（前日安値／直近の谷／今週安値）　→　1.1600（大キリ番／予想安値）　→　1.1566（先週安値）

大口の並びから見た、きょうの戦略

• 綱引き … ユーロドルは機関投資家が買い持ち、ヘッジファンドが売り持ちで割れています。見ている時間軸が違うぶん、日中は行って来いになりやすい形です。抜けを追うより、レンジの端で反応を確かめてから乗るほうが噛み合います。
• 傾きすぎ … ヘッジファンドの持ち高は、過去3年でいちばん売り寄りの部類です（これより売り寄りだった週は 10% しかありません。いまは売り持ち38,173枚）。ここまで片側に寄ると、上方向へ少し動くだけで手仕舞いが手仕舞いを呼びます。主要ラインを抜けた場合は、いつもより1段深く走る前提で利食い目標を伸ばしてください。逆に下方向は、伸びても息が続きにくいところです。
• 使う順番 … 建玉は8日前の写真です。きょうの入り口は値段（主要ライン）で決めて、建玉は「抜けたときどれだけ伸びるか」の見積もりにだけ使ってください。

きょうの組み立て

• いる場所を先に決める。20日レンジの下のほう（14%）にいます。売りは「安いところを売る」ことになるので、下を追うなら 152.89 を割ってから。逆に反発狙いなら、止まったことを確認してからで間に合います。
• 時間を決める。水曜は1日を通して 3.6 pips しか型がありません。「何時だから買い」は成り立たない日です。値段のほうを見てください。
• 反応する値段を2つだけ覚える。上は 154.00（大キリ番）、下は 152.89（前日安値／今週安値／直近の谷）。この間にいるうちは、どちらに転んでもおかしくありません。触ったところで初めて判断すれば充分です。
• 利食い幅を、大口の傾きで変える。ヘッジファンドが買い持ちに寄りきっているので、下方向へ節目を抜けた回は、いつもより伸びる前提で見てください。反対に上方向は、伸びても続きにくい場面です。
• 材料がない日です。大きく動く理由がないので、レンジの端で反応を見る、くらいの構えで充分だと思います。
• 欲張らない幅を知っておく。水曜のドル円が始値から伸びるのは、半分の日で上へ 47 pips・下へ 29 pips です。そこを超える値幅を毎日狙うと、待ち時間のほうが長くなります。

初めての方へ：上の1〜6 を上から順に決めていくだけで、「なんとなく入る」はかなり減ります。慣れている方は、1日の型と20日レンジの位置だけ拾って、あとは自分の手法に足してください。

もっと細かく見たい人へ

時間帯・曜日・ゴトー日の全部の数字はこちらです。朝刊はそこからその日のぶんだけ抜き出しています。

• ドル円（USDJPY）の時間帯・曜日・ゴトー日 統計
• ユーロドル（EURUSD）の時間帯・曜日・ゴトー日 統計

※過去の集計です。当たる保証はありません。統計は2015年以降のティックから mid（(bid+ask)÷2）で出しています。MT4のチャートは bid なので、スプレッドが開く時間帯は「相場が動いていないのに陰線・陽線が出ます」。そのぶんは除いてあります。指標の予定は ForexFactory の公開データです。